IPO (Initial Public Offering) - «первоначальное публичное размещение». Речь идет о размещении акций среди широкого круга инвесторов на специально организованной биржевой площадке. Безусловно, что IPO является весьма эффективным механизмом привлечения капитала через фондовый рынок, однако в сравнении с другими инструментами, в первую очередь сравнивания с выпуском долговых обязательств, IPO является наиболее затратным способом. Поэтому зачастую привлечение дополнительного капитала посредством IPO редко является единственной и главной целью компаний, согласных тратить немалые финансовые средства и усилия для успешного размещения своих акций на таких общепризнанных биражах Великобритании или США, как Лондонская Биржа, NASDAQ или NYSE.

По сути, IPO открывает доступ к целому арсеналу финансовых инструментов, позволяющих получить доступ к серьезным и, главное, долгосрочным и сравнительно недорогим финансовым ресурсам, рассчитывать на которые в своей стране просто не приходится. Успешное проведение первичного размещения акций являетcя своеобразным индикатором того, что компания достигла высокого уровня информационной прозрачности, показала устойчивый рост финансовых показателей, имеет высокий уровень корпоративного управления, соответствующий принятым стандартам, а это и есть ключ, открывающий дверь во многие финансовые учереждения.

IPO осуществляется при помощи андеррайтеров, в качестве которых выступают Инвестиционные банки. Функция последних заключается в том, что за оговоренное вознаграждение (комиссию) банки привлекают других инвесторов. Перед тем, как инвестбанк согласиться принять участие, его опытные специалисты проведут всестронний аудит и анализ «кандидата». Участие подобного института является определенного рода признаком того, что предлагаемая инвесторам компания действительно является интерсной в плане вложения капитала через покупку выпущенных акций компании. Последнее делает участие инвестиционного банка показателем, важность которого невозможно переоценить. Инвестиционный банк является далеко не единственным институтом, участие которого является обязательным в процессе вывода компании на биржу. В зависимости от конкретной площадки, в IPO принимают участие еще много специализированных консалтинговых компаний. 

В рамках этого материала невозможно изложить полностью весь процесс выхода компании на IPO, кроме того каждая компания имеет свои особенности, поэтому правильный подбор всех участников, которые обеспечивают процесс, является также критически важным. Зачастую это обеспечивается участием профессиональных IPO консультантов, подобных нашей компании, чьей задачай является не только оптимальный подбор всех участников процесса в соответствии с интересами прежде всего клиента, а также непосредственная организация и координирование всех действий и составляющих для достижения положительного результата.